整個CDS、CDO市場，AIG承保的合約，規模極其龐大。

    其中房地美、房利美在意識到風險之後，想要對衝風險，購入的大量CDS、CDO合約，大部分，基本上，也都是AIG進行承保的。

    如今AIG出現風險，則意味著這些用於風險對衝的CDO、CDS合約。

    全部都會存在兌付風險。

    也就意味著他們通過這些合約，對衝市場風險的目的，不但沒有達到，反而會使自己陷入更大的虧損之中。

    本就深陷在‘次貸’旋渦之中，虧損嚴重的房利美、房利美。

    在麵臨更大的虧損和更為可怖的市場危機之時，還能不能撐下去，所有投資者的心，都產生了問號。

    “AIG內部出現資金風險，足以說明他們被衍生交易市場，侵蝕的資金，已經到達了一個極為恐怖的地步。”蘇越說道，“這也說明他們前期大規模擴張的CDO、CDS業務，在抵押貸款違約率持續性暴漲的態勢下，已經成了壓垮他們的沉重巨石。”

    在經年累月的積累下，在資產證券化的洶湧大潮之下。

    通過抵押貸款衍生出來的CDO、CDS市場，已經極為龐大，遠遠超越了抵押貸款本身的規模，將幾乎所有金融機構，都裹挾在了其中。

    在‘次貸危機’沒有爆發前，CDO、CDS相關合約的承保業務。

    讓AIG賺足了利潤，嚐到了足夠的甜頭。

    所以，最終這塊業務，才在AIG內部不斷擴張，資本投入占比，越來越大，直到一發不可收拾。

    如今，抵押貸款的違約率，全麵爆發，持續高漲。

    它所承保的CDO、CDS合約，一旦本身的合約債務違約，其風險就徹底轉嫁到了它的身上，它必須對所違約債務的損失，做出賠償，以償還債務方，也即通常是各大放貸金融機構的損失。

    隨著‘次貸’越演越烈，相關承保合約，違約率越來越高。

    他們所做出的賠償資金，越來越大，現在……終於不堪重負。

    如果他們崩潰了，則所有CDO、CDS市場的風險，就會完全、直接地落在各係銀行，以及各類貸款金融機構身上，而此同時，這個市場的投資者，銀行、金融機構的儲戶們，也會瞬間擠兌撤資，使整個市場和金融係統崩塌。

    對於此刻風雨飄搖，危機重重的金融市場來說。

    AIG的內部風險問題暴露，就是一枚重磅核彈，將直接衝擊到與整個CDO、CDS市場關聯的所有金融機構。

    也將新增數萬億，乃至十幾萬億美元的風險資產。

    “密切關注AIG、房地美、房地美這三大巨頭，接下來的動靜。”蘇越繼續說道，“整個CDO、CDS市場的根基動搖，必然會有巨頭倒下，最猛烈的風暴，真正來臨了，華爾街的所有金融巨頭，應都不能避免被風暴襲擊。”

    崔先石應了一聲，迅速去布置新的任務，打聽新的消息。

    蘇越沉吟了片刻，對紐約分部的陳雨荷說道：“陳經理，加大力度放空股市，以及所有金融標的吧，暴風已至，該是全力謀取暴利的時候了。”